21 ноября 2018 года Федеральный совет Швейцарии передал на рассмотрение в парламент законопроект, который вводит жесткие ограничения на использование компаниями акций на предъявителя. Законопроект разработан под давлением и в соответствии с рекомендациями международной Организации экономического сотрудничества и развития (сокр. ОЭСР).Акция на предъявителя (англ. Bearer Share) – это акция компании, на которой не указано имя владельца. Осуществление прав, закрепленных такой акцией, а также смена права собственности на нее не требуют идентификации владельца и его регистрации в реестре акционеров компании. Таким образом, акции на предъявителя обеспечивают практически полную анонимность владения компанией, а передача права собственности на такую компанию новому владельцу осуществляется простым вручением акций.В результате борьбы с отмыванием грязных денег акции на предъявителя уже запрещены в подавляющем большинстве оффшорных юрисдикций. Однако их использование пока еще остается возможным в нескольких странах, в том числе и в Швейцарии. По всей видимости, этот факт стал одной из причин пристального внимания к таким странам со стороны ОЭСР.В частности, 26 июля 2016 года в рамках Глобального форума ОЭСР по вопросам прозрачности и обмена информацией в налоговой сфере (англ. OECD Global Forum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes) был опубликован очередной экспертный доклад о Швейцарии (англ. Phase 2 Peer Review Report on Switzerland). Этот документ содержит ряд настоятельных рекомендаций швейцарским властям касательно банковской тайны, прозрачности владения юридическими лицами и обмена информацией с другими странами.Разработанный правительством Швейцарии законопроект направлен на имплементацию некоторых из рекомендаций Глобального форума ОЭСР в местную правовую систему. Положения законопроекта об акциях на предъявителяАкции на предъявителя как таковые не запрещаются, однако их выпуск и/или дальнейшее использование планируется сделать возможным только в двух случаях:если компания размещает свои акции или производные от них долевые ценные бумаги (англ. Equity Securities) на фондовой бирже (то есть является публичной компанией); или если акции на предъявителя структурированы в виде т.н. «опосредованных ценных бумаг» (англ. Intermediated Securities); права на такие бумаги возникают только после того, как они включаются в систему держания ценных бумаг тем или иным посредником (банком, депозитарием и т.д.), а конкретного их владельца можно узнать исходя из данных, содержащихся в документации такого посредника. Во всех остальных случаях использование акций на предъявителя будет запрещено.Существующие акции на предъявителя после утверждения новых правил должны быть конвертированы в обычные именные акции (англ. Registered Shares) или структурированы в качестве «опосредованных ценных бумаг». Подробные инструкции по конвертации и структурированию будут опубликованы Федеральным департаментом финансов Швейцарии.Кроме того, швейцарские компании будут обязаны вести внутренние реестры акционеров и бенефициаров, а также раскрывать сведения о бенефициарах местным властям. За нарушение этих требований законопроект предусматривает наложение на компанию серьезных штрафных санкций.Следует отметить, что правительственный законопроект вызвал смятение и непонимание (в отдельных случаях даже негодование) в финансовых и политических кругах Швейцарии. Во время публичных консультаций жесткая критика в отношении предлагаемых правил была высказана представителями трех из четырех самых влиятельных партий страны. Однако в ответ на все словесные нападки Федеральный совет приводил один и тот же «железобетонный» аргумент: «Если мы не выполним рекомендации Глобального форума ОЭСР, то они выпустят доклад о несоблюдении Швейцарией современных стандартов финансовой прозрачности и внесут нас в черный список несотрудничающих юрисдикций, что значительно повредит репутации страны».Рассмотрение и принятие законопроекта намечено на весну 2019 года. Документы и ссылки Еще по теме 

31 октября 2018 года Всемирный банк опубликовал свежий рейтинг стран по благоприятности условий ведения бизнеса (англ. Doing Business 2019). Лидер рейтинга с прошлого года не изменился — первое место по-прежнему у Новой Зеландии. Украина за год переместилась на пять позиций вверх, заняв 71-ю строчку рейтинга.Исследование Doing Business оценивает легкость ведения предпринимательской деятельности и уровень защиты прав собственности в 190 странах. При составлении соответствующего рейтинга во внимание принимаются показатели государств по 10-ти базовым категориям: регистрация предприятий, получение разрешений на строительство, подключение к системе электроснабжения, регистрация собственности, получение кредитов, защита миноритарных инвесторов, налогообложение, международная торговля, обеспечение исполнения контрактов и разрешение неплатежеспособности. Рейтинг публикуется Всемирным банком ежегодно с 2003 года.Первая десятка стран-лидеров рейтинга в этом году выглядит следующим образом:Новая Зеландия. Сингапур. Дания. Гонконг. Южная Корея. Грузия. Норвегия. США. Великобритания. Македония. Среди стран постсоветского пространства безоговорочно лидирует Грузия, которая в очередной раз значительно улучшила свои показатели, запрыгнув в этом году на 6-ю строчку рейтинга. Высокие позиции также у Литвы (14-е место), Эстонии (16-е), Латвии (19-е), Азербайджана (25-е) и Казахстана (28-е). Россия в этом году поднялась на четыре позиции, заняв 31-ю строчку рейтинга. Беларусь осталась на прошлогоднем 37-м месте. Армения переместилась на 41-е. Молдова расположилась на 47-м. Кыргызстан на одну позицию обошел Украину, заняв 70-е место. Наихудшие условия ведения бизнеса среди республик бывшего СССР в Узбекистане (76-е место) и Таджикистане (126-е).Продвижение Украины с прошлогоднего 76-го на нынешнее 71-е место стало возможным благодаря законодательным усовершенствованиям защиты миноритарных инвесторов, упрощению процедуры получения разрешений на строительство, улучшений в сфере международной торговли, а также упрощению процедур регистрации собственности и разрешения споров по исполнению контрактов.По остальным категориям (налогообложение, регистрация предприятий, подключение к системе электроснабжения, получение кредитов, разрешение неплатежеспособности) показатели Украины ухудшились, что ограничило динамику общего прогресса нашей страны в рейтинге. Документы Подробнее 

Центральный банк Республики Кипр планирует запретить местным банкам обслуживать «компании-пустышки». По сообщениям кипрских СМИ, об этом своем намерении Центробанк сообщил в специальном письме-циркуляре, разосланном финансовым учреждениям страны 14 июня 2018 года.Ожидается, что запрет будет оформлен в виде внесения поправок в директиву Центрального банка о предупреждении отмывания денег и финансирования терроризма (англ. Directive to Credit Institutions for the Prevention of Money Laundering and Terrorist Financing).»Компанией-пустышкой» (англ. Shell Company или Letter Box Company) в кипрском Центробанке намерены считать частную компанию, которая соответствует как минимум одному из нижеперечисленных критериев:она не имеет реального физического присутствия (англ. Physical Presence) в стране своей регистрации; она не ведет фактической хозяйственной деятельности, ее операции не обладают экономической ценностью, и она не располагает документальными доказательствами обратного; она зарегистрирована в юрисдикции, законы которой не требуют от компаний независимого аудита и сдачи финансовой отчетности; она не имеет налоговой резидентности, либо юрисдикция ее регистрации считается «налоговой гаванью» (англ. Tax Haven). Кипрские банки и другие финансовые учреждения должны будут избегать деловых отношений с «компаниями-пустышками». Вместе с тем, для ряда компаний могут быть сделаны исключения. Предполагается, что под исключение попадут холдинговые компании (англ. Holding Companies), компании для владения активами (англ. Asset Holding Companies) — шиппинговые и для владения недвижимостью; а также компании, которые «смогут доказать экономическую целесообразность своего существования» (например, компании, которые создаются для организации корпоративных слияний и поглощений, разовой передачи крупных активов и т.п.).Напомним, весной нынешнего года похожие ограничения на работу банков с оффшорными «пустышками» были установлены в Латвии. Правда, в отличие от Кипра, латвийские власти закрепили это на законодательном уровне. ОБНОВЛЕНО:2 ноября 2018 года кипрский Центральный банк выпустил новое письмо-циркуляр, в котором уточняется понятие «компании-пустышки».Согласно обновленному определению, «пустышкой» (англ. Shell Company или Shell Entity) считается компания с ограниченной ответственностью или бизнес-структура иной организационно-правовой формы, которая обладает двумя признаками:1. Она не имеет физического присутствия или операций (англ. Physical Presence or Operations) на территории страны регистрации (кроме почтового адреса). «Физическое присутствие» предполагает наличие места ведения деятельности (собственных или арендованных помещений) и органа управления. Наличие лица, предоставляющего номинальные услуги руководства делами компании (номинального директора), в том числе выполняющего обязанности секретаря, физического присутствия не образует.2. Она не осуществляет экономической деятельности (англ. Established Economic Activity) в стране регистрации, имеет малую или нулевую независимую экономическую ценность (англ. Little to No Independent Economic Value), и не располагает документальными доказательствами обратного.При этом под «осуществление экономической деятельности» подпадают следующие случаи:компания учреждена в целях владения долями, акциями или другими инструментами участия в капитале иной бизнес-структуры, осуществляющей законную деятельность и имеющей идентифицируемых бенефициарных владельцев; компания учреждена в целях владения материальными или нематериальными активами, в том числе недвижимостью, морскими и воздушными суднами, инвестиционными портфелями, долговыми и финансовыми инструментами; компания учреждена в целях содействия обмену валют, передачи активов, корпоративным слияниям и поглощениям, а также деятельности по управлению активами и операциям с ценными бумагами; компания действует в качестве казначейской (англ. Treasurer) по отношению к группе связанных компаний либо управляет деятельностью такой группы; любой другой случай, при котором могут быть предоставлены убедительные доказательства того, что компания осуществляет законную экономическую деятельность и имеет идентифицируемых бенефициарных владельцев. Если компания соответствует вышеуказанным признакам «пустышки» и при этомона зарегистрирована в юрисдикции, в которой юридические лица не обязаны сдавать заверенную независимым аудитором финансовую отчетность, и она не ведет финансовую отчетность в добровольном порядке с помощью независимых квалифицированных бухгалтеров, и/или она является налоговым резидентом страны или территории, включенной в черные списки Европейского союза или международной Организации экономического сотрудничества и развития в качестве «юрисдикции, не сотрудничающей в налоговых вопросах» (англ. Non-Cooperative Jurisdiction for Tax Purposes), либо вообще не имеет налоговой резидентности, то финансовому учреждению следует избегать установления или дальнейшего поддержания деловых отношений с такой компанией.Во всех остальных случаях решение об установлении (поддержании) деловых отношений с компаниями, обладающими признаками «пустышки», принимается финансовым учреждением самостоятельно на основе оценки сопутствующих рисков в соответствии с действующим законодательством. Такое решение должно быть надлежащим образом обосновано и задокументировано.Второе письмо-циркуляр призывает кипрские финучреждения пересмотреть политику приема и обслуживания клиентов с учетом обновленного определения «компании-пустышки», а также напоминает о необходимости соблюдения существующих правил проверки клиентов (англ. Due Diligence Measures and Checks), включая установление личности бенефициарных владельцев счетов, определение источников происхождения средств и выяснение характера финансовых операций. Документы Еще по теме 

Власти Великобритании провели первые «судебные запросы об активах сомнительного происхождения» без предъявления уголовных обвинений. Этот процесс должен стать «холодным душем» как для нечистых на руку дельцов и чиновников, отмывающих деньги через британские финансовые учреждения и рынки, так и для законопослушных бизнесменов, до сих пор верящих в миф о неприкосновенности частной собственности на Западе.Так называемый «судебный запрос об активах сомнительного происхождения» (англ. Unexplained Wealth Order, сокр. UWO) был введен в правовую систему Великобритании 31 января 2018 года со вступлением в силу местного закона о финансах криминального происхождения от 2017 года (англ. Criminal Finances Act 2017).Согласно вышеупомянутому закону, UWO — это официальный запрос английского суда, который обязывает ответчика (англ. Respondent) раскрыть источники происхождения тех или иных его активов стоимостью свыше 50 тыс. британских фунтов. В случае отсутствия внятных, документально подтвержденных объяснений со стороны ответчика, такие активы могут быть конфискованы в пользу Короны.Специфической особенностью UWO-ордеров является перенос бремя доказывания на ответчика (англ. Reverse Onus Principle). Это означает, что в отличие от уголовного процесса, не государство должно доказывать незаконность источников происхождения активов, а сам ответчик обязан доказать их законность. Другими словами, в случае UWO действует принцип «презумпции виновности» ответчика.Что характерно, «презумпция виновности» в отношениях с частной собственностью не является чем-то новым для англо-саксонских стран. В далеком 17-м веке британцы считали нормой конфискацию иностранных морских суден со всем их имуществом всего лишь по подозрению в незаконной деятельности. Такая практика была формализована тогдашними законами о морском судоходстве. А в США, одной из бывших колоний Великобритании, так называемая «гражданская конфискация активов» (англ. Civil Asset Forfeiture) успешно используется американскими властями еще со времен «сухого закона» (1920-1933 гг.).В Великобритании UWO-ордер был применен пока только дважды. В октябре 2018 года один из этих случаев получил широкую огласку в прессе. Жертвой новых правил стала жительница Лондона Замира Гаджиева, жена бывшего руководителя Международного банка Азербайджана Джахангира Гаджиева, отбывающего 15-летний тюремный срок за мошенничество и присвоение чужого имущества. Получив UWO, супруга осужденного банкира должна теперь доказать британскому Национальному агентству по борьбе с преступностью (англ. National Crime Agency) законность происхождения средств на покупку двух роскошных особняков общей стоимостью в несколько десятков миллионов фунтов. Если ей это не удастся, то все «нажитое непосильным трудом» будет конфисковано.Хотелось бы отметить, что борьба с преступностью и отмыванием денег сама по себе является крайне полезной и похвальной. Никто не ставит это под сомнение. Однако британский UWO-ордер уж очень напоминает реализацию легендарного ленинского лозунга «Грабь награбленное!» образца 1918 года. Ведь если такие дела будут доходить до конфискации, то «активы сомнительного происхождения» в конечном итоге перейдут в собственность Великобритании. О возвращении этих ценностей их законным владельцам (в случае с четой Гаджиевых — азербайджанским банковским клиентам и местному правительству) речи вообще не идет.Кроме того, некоторые эксперты опасаются, что UWO-ордера могут стать не только оружием против коррупционеров и бандитов, но и средством злоупотребления властью по отношению к добросовестным владельцам собственности. На фоне далеко не беспроблемного процесса выхода Великобритании из Евросоюза, возможность экспроприации активов на основе принципа «презупции виновности» станет еще одной веской причиной для массового бегства иностранного капитала из страны. Документы Еще по теме